什么是净值型产品理财？累计净值和单位净值的区别是什么？

什么是净值型产品理财?

简单来说，净值就是产品的价格，净值型理财产品就是指产品的价格是不固定的，产品的类型是开放的，是非保本浮动收益型的理财产品，投资者在产品的开放期可以自由申购、赎回，而产品的净值变化主要受到该理财产品的标的物变化。

打个比方，投资者购买了银行净值型的理财产品，购买产品后就相当于将资金交给理财经理去投资股票或债券，而股票市场是波动的，所以净值就是变化的。因此这个产品的收益也不会固定，也不承诺保本，常见的净值型产品，如：基金。

投资者购买场外基金的时候，净值是未知的，只有当天收市清算后才知道，所以净值型产品可以随时买进或卖出，只是在下午三点前委托，按照当天的净值;而在三点后委托则按照下个交易日的净值计算。

累计净值和单位净值的区别是什么?

首先你要明白基金的分红和拆分机制，通过下述资料即可了解两净值的区别。

1. 分红机制

简单说，就是基金把现金返还给投资人，原因一般是没有太好的投资机会，不想让现金闲置，或者需要通过分红吸引投资人。而累计净值就是没有扣除分红的，净值就是扣除分红后的。

单位净值=基金资产净值/份额(粗略算法)

用最简单的假设来计算：

一个投资者投资了100元到一只基金，假设他是唯一的投资者，那么基金的资产净值是100元，单位净值是1.0元/份，一共100份。

经过一段时间，基金通过投资(比如股票或者债券)获得了一定预期年化预期收益，现在基金资产净值是150元了，单位净值是1.5元/份。

基金因为没有太好投资机会，手里有不少现金，决定分红50元。

基金净值变为100元，单位净值变为1.0元/份，总份额100份，累计净值1.5元/份。

2. 拆分机制

把基金份额按照一定比例进行拆分，原因通常是为了降低基金单位净值，吸引投资人。

还是用上面基金做例子，最开始单位净值1.0元/份的基金经过投资，获得非常良好的预期年化预期收益，单位净值达到了5.0元/份，这时候很多投资者想买入这只基金，但是有一种“净值太高了会不会涨不动了”的想法，为了继续吸引这部分投资者，基金决定按照1:5的比例进行拆分，最开始的100份基金份额变为了500份，基金总资产净值不变，单位净值变为了1.0元/份，累计单位净值为5.0元每份。

因此，实际上累计净值这个指标是用来表示这只基金从成立到现在获取的回报总计，因为其中包含了所有的历史分红和拆分。而净值只表示现在时点，每份基金份额对应的基金净值是多少。